Talousmentor-salkku: IBM (myynti), Ford (myynti) ja Nordea (osto)

Myllersin salkkua ja myin siitä heikosti kehittyneet IBM:n ja Fordin osakkeet. Myynneistä tuli ”kivasti” tappiota eli noin 1075 euroa, hyödynsin tappioista tulevaa verohyötyä.

Myynneistä saaduilla rahoilla lisäsin hieman Nordean positiota, jotta sen paino vastaisi muiden salkun osakkeiden painoja.

Tänään (23.10.2018) Talousmentor-salkusta myytiin ja ostettiin osakkeita seuraavasti:

  • MYYNTI: Ford Motor Company: 200 kpl hintaan 8,305 USD
  • MYYNTI: IBM: 25 kpl hintaan 129,15 USD
  • OSTO: Nordea: 150 kpl hintaan 7,992 EUR

IBM:n ja Fordin myyntiä olen pohtinut jo pitkään tai oikeastaan liian pitkään, sillä oikea myyntiaika olisi ollut aikoja sitten. Viimeksi viikkokatsauksessa (Viikkokatsaus 43/2018) totesin, että

Salkussa jo löytyvät Sampo ja Nordea ovat nekin laskeneet varsin reippaasti muutamien viikkojen takaisista lukemista. Nämä taasen alkavat olemaan houkuttelevilla ostotasoilla, joten jostain pitää kehitellä käteistä. Ford ja IBM olisivat myyntilistan kärjessä ja miksei myös AF Gruppen. AF Gruppenista voisi turvata pienet voitot, sillä rakennusteollisuus on hieman ”herkässä” vaiheessa.

AF Gruppenin pienet voitot sulivat alkuviikon osakeluisussa, joten se jäi nyt vielä tarkkailun alle.

Ford Motor Company

Q2 Salkkukatsauksessa pohdin:

Fordin markkinaosuus on ollut laskussa jo jonkin aikaa ja Q2/2018 se oli 6,7 prosenttia (Q1/2017: 7,1 %). Kustannustaso on nousussa, mihin etenkin metallien (teräs ja alumiini) hintakehitys ja tullit vaikuttavat. Ford laski Q2-raportissa näkymiään ja oikaistu EPS-ennuste on nyt 1,30 – 1,50 dollaria (aiemmin 1,45 – 1,70 USD). Vuonna 2017 oikaistu EPS oli 1,78 dollaria, joten tähän nähden ennuste on varsin vaatimaton.

Tämän jälkeen Euroopan, USA:n ja Kiinan myyntitilastot eivät ole olleet mitenkään rohkaisevia. Lisäksi kustannustaso on tullien yms. tekijöiden johdosta enempi nousussa kuin laskussa. Ford raportoi Q3-tuloksensa huomenna (24.10.2018), mutta en enää uskaltanut katsoa tätä.

Vaikka tunnusluvut olivatkin Fordin kohdalla hienoja, niin tuloskehityksen kääntyminen merkittävään kasvuun tuntuu juuri nyt varsin epätodennäköiseltä. Osake on ollut laskutrendissä vuodesta 2014 alkaen, jolloin osake oli 18 dollarin tasolla. Toisaalta osake olisi nyt syksyn 2009 tasolla…

Ostin Fordin osakkeet 1.11.2016 eli lähes 2 vuotta sitten hintaan 2 115,27 euroa sisältäen kaikki kulut. Nyt myyntihinnaksi tuli arviolta 1 432 euroa eli tappiota tuli komeat noin -683 euroa. Osinkoja omistusajalta tuli arviolta 240 euroa, kun juuri irronnut osinko lasketaan mukaan. Tämä huomioiden kokonaistappio oli -443 euroa eli noin -21 prosenttia.

Ei näin.

IBM

IBM:n kohdalla käännettä kasvuun on odotettu jo pitkään. Eikä Q3/2018 raportti tuonut siihen muutosta, sillä tilikauden 2018 ennusteissa tuloskunto jatkaisi laskuaan. Jos yhtiön tuloskehitys tökkii (muutosohjelmasta huolimatta) keskellä parasta tai ainakin hyvää IT-boomia, niin miten käy jos taantuma yllättää?

Hyödynsin tässä Fordin tapaan syntyneitä tappioita, joita IBM:n kohdalla tuli myöskin ihan riittävästi.

Ostin IBM:n osakkeet reilu vuosi sitten 21.7.2017 hintaan 3 192,35 euroa. Nyt myyntihinnaksi tulee noin 2 798 euroa eli tappiota tulee noin -392 euroa. Osinkoja kertyi omistusajalta noin 160 euroa eli kokonaistappio oli  -232 euroa eli -7,3 prosenttia.

Ei näinkään.

Verohyöty

Fordin ja IBM tappioita tuli siis yhteensä 683 + 392 eli arviolta 1 075 euroa. Verohyötynä tämä antaa noin 322 euroa. Tätä ennen vuoden 2018 tuotot olivat yhteensä 2 405 euroa, jotka nyt pienenevät 1 330 euroon.

Nordea

Talousmentor-salkussa oli Nordeaa jo ennen tämänkertaista ostoa. Itseasiassa Nordea oli salkun ensimmäinen ostos, jota ostettiin 300 kappaletta 7,88 euron kappalehintaan 7.4.2016. Nyt siis 150 kappaleen lisäostot 7,992 eurolla eli melkein samalla hinnalla kuin noin 2,5 vuotta sitten.

Ostin varsin pienen eli 1 200 euron erän useastakin syystä. Ensimmäinen oli nostaa Nordean paino noin 3 500 euroon, jolla muitakin osakkeita salkussa on. Toinen oli se, että Nordea raportoi Q3-tuloksensa huomenna (24.10.2018), joten käteistä jää vielä lisäostoon, jos osake laskee yhtiöstä riippumattomista syistä reippaasti vielä huomennakin.

Lisäksi IBM:n ja Fordin myynneistä ja tästä Nordean ostosta jää käteistä noin 3 150 euroa, joka riittää hyvin jonkin uuden osakkeen ostoon.

Nordean ostoa puolsi varsin hyväksi noussut osinkotuotto. Ensi kevään osinkoennusteenani on 0,69 euroa, joka tällä osakkeen hinnalla tarkoittaisi noin 8,6 prosentin osinkotuottoa.

Lisäksi osaketta on painanut (mielestäni turhan paljon) rahanpesuepäilyjen aiheuttamat pelot. Jotain siellä todennäköisesti on, mutta onko sellaisia määriä, että niistä olisi kokonaisuuden kannalta isoa merkitystä?

Tapahtumat

MYYNTI: Ford Motor Company

Määrä: 200 kpl
Hinta: 8,305 USD
Valuuttakurssi: 1 USD = 0,8711 EUR (arvio)
Kulut: 15 EUR
Yhteensä: 1 432 EUR (arvio)

MYYNTI: IBM

Määrä: 25 kpl
Hinta: 129,15 USD
Valuuttakurssi: 1 USD = 0,8711 EUR (arvio)
Kulut: 15 EUR
Yhteensä: 2 798 EUR (arvio)

OSTO: Nordea

Määrä: 150 kpl
Hinta: 7,992 EUR
Kulut: 7 EUR
Yhteensä: 1 205,80 EUR (arvio)

Kassassa oli ennen näitä toimeksiantoja 116 euroa ja sinne jää näiden jälkeen noin 3 140 euroa. Tarkemmat summat selviävät huomenna, kun Nordnetin myyntilaskelma on käytettävissä. Päivitän tuolloin myös Talousmentor-salkun tiedot.

 

Mainokset

3 vastausta artikkeliin “Talousmentor-salkku: IBM (myynti), Ford (myynti) ja Nordea (osto)”

  1. Lopulliset summat olivat
    * Ford: 1 430,56 eur (tappiota -684,71 eur)
    * IBM: 2 794,97 eur (tappiota -397,38 eur)
    * Nordea: 1 205,80 eur

    Tappioita tuli yhteensä siis 1 082,09 euroa, josta saa laskennallista verohyötyä 324,63 euroa.

    Kassassa on nyt noin 3 136 euroa, jonka pystyy hyvin käyttämään johonkin uuteen yritykseen.

    Tykkää

Vastaa

Täytä tietosi alle tai klikkaa kuvaketta kirjautuaksesi sisään:

WordPress.com-logo

Olet kommentoimassa WordPress.com -tilin nimissä. Log Out /  Muuta )

Google+ photo

Olet kommentoimassa Google+ -tilin nimissä. Log Out /  Muuta )

Twitter-kuva

Olet kommentoimassa Twitter -tilin nimissä. Log Out /  Muuta )

Facebook-kuva

Olet kommentoimassa Facebook -tilin nimissä. Log Out /  Muuta )

Muodostetaan yhteyttä palveluun %s

This site uses Akismet to reduce spam. Learn how your comment data is processed.